|
|
政策利好“接二連三”
LED產業上漲空間打開
根據《集成電路產業“十二五”發展規劃》的目標，“十二五”期間我國集成電路銷售收入將達到3300億元，年均增長18%
3月5日，國務院總理溫家寶在第十一屆全國人大五次會議上作政府工作報告。細心的人們一定可以從中感到“推進節能減排和生態環境保護”無論是在“2011年工作回顧”還是在“2012年主要任務”中都被擺在了極為重要的位置。
而就在此前不久，工信部發布的《集成電路產業“十二五”發展規劃》下簡稱《規劃》為未來5年中國的集成電路產業發展描繪了宏偉的藍圖。根據《規劃》，“十二五”期間集成電路銷售收入將達到3300億元，年均增長18%。
一邊是“集成電路產業”，一邊是“節能減排和生態環境保護”，這兩個看似風馬牛不相及的領域，卻實實在在的存在交集，那便是我國方興未艾的LED產業。
上述兩則消息的見諸報端，令業界人士、資本市場無不為之振奮。以至于多份研究報告不約而同的對此作出評論“未來，國內集成電路設計、制造和封裝企業，特別是LED產業將獲得前所未有的發展空間。”
方興未艾的中國LED產業
近日，華寶證券針對目前我國LED市場現狀作出分析，其研報指出，“由于海外市場節能需求高，對LED燈的價格接受度高，所以國內LED照明產品目前70%以上用于出口海外”。
這一“市場在外”的局面顯然已經延續了很長時間。早在2011年年初，曾接受《證券日報》采訪的陽光照明600261董秘吳青誼向記者介紹，彼時“我國LED產業還存在不少亟待突破的瓶頸。而面對海外市場，中國企業則主要依靠OEM創造利潤”。
那么，以LED照明領域為例，即便其價格較白熾燈貴2-3倍，卻能夠節能近70%，壽命延長近10倍。如此具有絕對性能優勢的產品卻無法點燃內需呢?
一位置身LED產業數十載，卻于不久前全身而退的企業家王先生向記者透露，“家庭照明這一市場至今都是對LED企業來說誘惑最大的。但中國老百姓家里總共安不了幾盞燈，在冰箱等大件家電耗電量的比襯下，照明用電就顯得微不足道了。所以，即便你LED燈的壽命、節能效果再好，想要打開這一市場也需要一段相當艱難的過程”。
“相比千家萬戶的照明市場，在節能減排政策的引導下，越來越多的辦公樓、酒店、醫院、甚至城市規劃等愿意在照明設備升級換代上付出真金白銀。雖然他們當中的絕大部分也只是把安裝LED燈看作一種形象工程。但起碼有了需求，這一市場便開始活躍了。”王先生向記者補充道。
不過，正是這種看似有點畸形的市場需求也觸發了LED產業自身的病患，王先生介紹，“這類照明設備升級換代工程數量大，所以利潤也大。單位一般只在乎是不是LED，除此之外最重要的還是關系，考慮燈具本身壽命、節能效果就更是其次了。也正因為此，LED廠家挖空心思建人脈、搭關系、做公關，卻幾乎忽略了產品質量。更為可怕的是，鑒于不同品質的LED芯片價格差異較大，毫無自律性的大打價格戰在業內隨處可見”。
產業低利潤中創增長
盡管OEM的發展模式嚴重擠壓了中國LED企業的利潤空間，但國人對這一產業未來的信心卻似乎從未減弱。
數據顯示，2011年1-7月，我國LED產業計劃新增投資總額仍達1256.18億元之巨，其中超過40%的資金是在多個產業環節投資，甚至是進行全產業鏈投資。更為值得關注的是，非LED企業跨入LED行業所進行的投資已經成為LED產業獲得投資的重要部分，此類項目占全部投資項目的比例超過45%，金額超過全部投資金額的65%。而2011年下游應用行業上市、非上市公司的行業平均毛利率僅為15%，另有統計數據顯示2009年至2011年中國主要LED燈珠應用行業毛利率持續降低，且年平均降幅超過13%。
更為可觀的是，哪怕在如此微薄的利潤空間中，中國LED企業仍創造了令人驚訝的成績。數據顯示，“十一五”期間，集成電路產業規模翻了一番。產量和銷售收入分別從2005年的265.8億塊和702億元，提高到2010年的652.5億塊和1440億元，占全球集成電路市場比重從2005年的4.5%提高到2010年的8.6%。國內市場規模從2005年的3800億元擴大到2010年的7350億元，占全球集成電路市場份額的43.8%。其中，2011年，在歐美經濟低迷的情況下，我國LED等節能產品出口仍然逆市增長了25%。
產業迎來政策春風
應該說，國人涉足LED的前赴后繼得益于國家對產業支持力度的不斷加大。
除上文提及的《集成電路產業“十二五”發展規劃》外，一系列拉動LED內需的具體舉措也已于近期集中展開。
其中，據相關媒體報道，近期中國電子進出口總公司宣布，其受財政部經濟建設司、國家發展和改革委員會資源節約和環境保護司、科學技術部高新技術發展及產業化司的委托，對“2012年半導體照明產品財政補貼推廣項目室內照明產品-LED筒燈、反射型自鎮流LED燈，室外照明產品-LED路燈、LED隧道燈”進行國內公開招標。
根據財政部、國家發展改革委《高效照明產品推廣財政補貼資金管理暫行辦法》要求，本次招標將選擇一批半導體照明LED產品生產企業、產品，并確定供貨價格。補貼資金采取間接補貼方式，由財政補貼給中標企業，再由中標企業按中標協議供貨價格減去財政補貼資金后的價格銷售給終端用戶，最終受益人是終端用戶。
此外，近日，中國環資與節能體制創新工作委員會對外宣布，將在我國試點地區分期分批確定10個省會城市50個地級市100個縣含省級開發區實施綠色照明節能改造示范工程。
據中國環資與節能體制創新工作委員主任何學民介紹，中國環資工委將在“十二五”期間安排80億元中央財政預算外資金采購400萬盞LED高效道路照明產品，同時將帶動不低于30億元的地方配套資金。
或許正是源于政策層面的春風拂來，社會各界才普遍看好中國LED的未來。長江證券就在研報中介紹，有國家發改委人士預測，“十二五”期間，LED產業有望實現翻兩番的目標，至2015年末中國的LED照明滲透率達20%，而業內普遍估計則更為樂觀，預計到2015年，中國戶外LED照明滲透率達60%~80%，室內商用LED照明滲透率達25%~30%，室內家居LED照明滲透率約5%~10%，中國市場LED照明整體滲透率將達到甚至超過20%。LED照明市場的高速成長估計將從2012年延續到2015年。
LED受政策推動逐步轉好但問題依然存在
專家表示：LED行業雖在轉好，但近兩年不能避免洗牌
在沉寂許久之后，LED補貼政策千呼萬喚始出來，招標補貼齊上陣，LED產業再次熱鬧。從基本面看，產能利用率持續回升，訂單能見度提升，背光應用領域加速滲透，照明價格直逼甜蜜點，均顯示積極信號。但伴隨著市場的擴大，LED行業中存在的問題也逐漸顯現出來。昨日，《證券日報》記者專訪了LED行業專家，賽迪顧問基礎電子產業研究中心張曉康副總經理，求解LED行業。
LED目前的局面與光伏有共同點，上游原材料和關鍵設備在外，下游室內照明市場在外，但不完全一致。一方面，LED下游市場對外依存度沒有光伏那么高，內需市場占比比光伏市場高。占下游市場較大份額的LED顯示屏和LED背光源市場，國內市場的增長很快，對上游有較大支撐。另一方面，照明應用內外部市場規模不斷擴大，正處于市場導入期，或者市場發展期，未來市場空間巨大，將逐步成為拉動上游需求的主力。另一方面，中國LED產業鏈較光伏產業完整，下游應用豐富，而且新興應用拓展很快。再一方面，LED產業體量較光伏產業體量小，污染小、耗能低除了藍寶石長晶環節、投資門檻低，產業調整余地較大。
因此，LED長遠來講，不會像去年光伏產業那么差的局面。
近兩年行業洗牌是肯定的。LED算新興的高新技術產業，政府支持、企業有錢不能解決所有問題，核心技術人員的缺乏已成為產業鏈各個環節各個企業發展的瓶頸。近一兩年的行業洗牌一方面是市場的原因，另一個主要原因是有經驗的核心技術人員，比如長晶爐、MOCVD的外延生長的環節有經驗的機臺長，相對于目前國內產業的發展遠遠不夠，而這樣的有經驗的技術人員培養時間得在3年以上，沒有建廠房，進設備那么快。近一兩年，誰能夠挖到足夠的真正有實力的技術人員和有經驗的一線操作人員，是企業謀求生存，貨到下一輪高速增長期的關鍵因素之一。
目前中國半導體照明產品市場規模僅有200多億，兩三年內將會翻到500-600億的規模。目前，裝飾景觀照明、路燈照明中國內需市場還是很大的，此外，汽車照明、工礦照明、特種照明和商用照明也在快速發展。只有商用和民用的室內照明由于價格的原因，國內市場尚未大規模啟動，生產這些產品的廠商主要是在出口。
LED照明企業屬于下游應用環節，照明產品直接面對消費者，這些企業的市場敏感度很高，企業銷售重心會根據市場情況快速調整，中心在哪還是會根據企業細分產品的質量水平、產品定位和內外需細分市場的變化來看，不能一概而論。
就目前來看，照明產業的規模遠遠大于LED產業規模。目前LED照明被當成LED產業的下游應用環節之一。未來，隨著LED照明產業與市場的發展，LED照明產品環節的產業規模將遠遠大于LED中上游環節的產業規模。我認為，目前對產業的看法應該逐步轉變，不應把半導體照明當成LED產業的應用環節，而應該將LED光源芯片、封裝、模組當成照明產業的上游環節來看。
跳出LED產業，把半導體照明產業當成照明產業來看。中國是目前全球最大的照明產品生產國和消費市場。未來，照明光源將快速有白熾燈、節能燈向LED光源升級換代，因此LED光源LED產業的中上游環節將主要在內需市場，供給下游照明廠商的需求。而下游LED照明廠商的銷售間跟同時面對國外市場和國內市場。
警惕LED走光伏產業老路
LED產業，已經炙手可熱了不短時間了，“瞻前顧后”之后，發現目前不少地方仍是爭先恐后，大干快上，不少做法似曾相識，穿新鞋走老路，細細把玩品讀，理應事半功倍。
回顧一下光伏產業，“熱火朝天”似乎猶在眼前。去年之前，光伏產業被籠罩上了各種光環，從產業本身來講，這非不可承受之重，但在資本與各地政府的倍加寵愛之后，有些找不著北了。有關數據顯示，至今中國已涌現出100多個光伏產業基地，產能占據全球半壁江山。如果市場產銷兩旺，這應該值得驕傲，但情況恰恰相反，我國光伏產業已不再是讓企業一擁而上的“香餑餑”，2011年歐債危機、“雙反”調查的“外憂”與產能過剩、行業混亂的“內患”交織糾纏，曾經如火如荼的產業迅速進入“嚴冬”，冷熱變化如此之快，令人驚詫，年報尚未出齊，但從去年三季報來看，四大光伏巨頭英利、尚德、天合、賽維四家公司虧損2.9億元，其他中小企業凄慘程度可見一斑。
光伏產業病癥在于前期缺乏必要的頂層設計，缺乏專利技術，粗放式地一哄而上，政策和資本在一定程度上又“拔苗助長”。
LED產業似乎正在講述類似的故事。
有專家“斷言”，將來LED照明在國內的市場份額將上萬億元，蛋糕大的嚇人。
懂LED的，不懂LED的、投機的……各路人馬前呼后擁著殺了進來。資本大把大把地往里砸錢。國內三安、銀雨、勤上等照明行業“領頭羊”紛紛積極布局。
某些地區也已經把LED產業作為戰略性新興產業的突破口，產業結構調整的重要依托，這似乎沒有錯，但在優惠上過于放得開，致使LED產業已經不斷取得新突破，躍上了新臺階，出現了爆炸式增長。在少數地方，LED產業已經是“家家冒煙，村村點火”。
目前深圳從事LED技術及產品研究、開發、生產及應用的企業約達2000多家，大部分屬于LED封裝和應用的技術領域。從事LED的高新技術企業有97家，只約占深圳市高新技術企業2835家中的3.5%。深圳市相關企業中，屬于芯片生產僅有一家，對產品生產至關重要的半導體材料、熒光粉的生產企業更是一家都沒有。無論是技術、工藝、設備、關鍵原材料等都需要引進。
在中山市古鎮更是有過之而無不及，出現了“數不清”的“民間作坊式”的小企業，“太瘋狂了，現在燈飾企業個個趕著上，都想先干著再說。”，行業發展混亂狀態可以想見。
然而，全球LED領域的技術和專利，一半以上被美、日、德等發達國家的少數大公司所占有。這些專利多為核心技術專利，國內企業尤其是中小企業很難尋找到突破口。當前LED產業熱在表面，很多小廠技術研發力量薄弱，多是買件組裝，其芯片技術多從國外購進，有的企業甚至在LED燈上裝上風扇來散熱。買技術，打價格戰成為某些企業的無奈之舉。
很多企業僅看到政策鼓勵、行業前景的利好一面，頭腦發熱都大舉殺入，這樣的沖動很容易受傷。
注意事項
應該對于LED行業提早頂層設計，指導“發熱”、“迷茫”的投資者和某些地方決策者，穿新鞋走新路。
來源：中國高速網 |
|
